美國(guó)貝恩資本公司7月23日確認(rèn)，它已和印度阿達(dá)尼集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將收購(gòu)后者旗下阿達(dá)尼資本和阿達(dá)尼住房?jī)杉夜?0%股份。阿達(dá)尼集團(tuán)創(chuàng)始人高塔姆·阿達(dá)尼的家族在這兩家公司所持股份將全部被收購(gòu)。
這距離華爾街知名做空機(jī)構(gòu)興登堡發(fā)布有關(guān)阿達(dá)尼報(bào)告剛好過去半年。
今年1月25日，興登堡發(fā)布近100頁(yè)的長(zhǎng)篇報(bào)告，用88個(gè)問題直指阿達(dá)尼，稱17.8萬億印度盧比（2180億美元）規(guī)模的阿達(dá)尼集團(tuán)是“公司歷史上最大的騙局”，在進(jìn)行資本擴(kuò)張的同時(shí)掩蓋企業(yè)負(fù)債，通過境外空殼公司實(shí)施“厚顏無恥的財(cái)務(wù)欺詐、操控股市及洗錢”等不法行徑。
美國(guó)對(duì)沖基金億萬富翁、潘興廣場(chǎng)資本管理的創(chuàng)始人阿克曼也為興登堡站臺(tái)，稱興登堡對(duì)印度阿達(dá)尼集團(tuán)的做空?qǐng)?bào)告是“高度可信且充分研究的”。
1月30日，阿達(dá)尼集團(tuán)發(fā)表了一份長(zhǎng)達(dá)413頁(yè)的聲明進(jìn)行回?fù)�，表示興登堡提出的88個(gè)質(zhì)疑中沒有一個(gè)是基于獨(dú)立的或新聞事實(shí)的調(diào)查，只是有選擇性地重復(fù)公開披露的內(nèi)容，“充斥著將謠言渲染成事實(shí)的修辭性暗示”。
但是，阿達(dá)尼的回?fù)麸@然沒有阻止住市場(chǎng)情緒。興登堡發(fā)表報(bào)告后的一周內(nèi)，阿達(dá)尼集團(tuán)市值就蒸發(fā)超過1000億美元（約合人民幣6700億元）。同時(shí)，外溢效應(yīng)影響下，外資紛紛倉(cāng)皇出逃，印度基準(zhǔn)Nifty指數(shù)下跌了2.7%，外國(guó)投資者凈賣出了價(jià)值15億美元的印度股票，創(chuàng)下自去年9月30日以來連續(xù)四天的最大資金外流。
隨后，股票一路下跌的阿達(dá)尼慘遭抄底。美國(guó)不良資產(chǎn)管理公司橡樹資本、Davidson Kempner等爭(zhēng)相買入與阿達(dá)尼相關(guān)的債券。
也正是在阿達(dá)尼資金鏈承受壓力之時(shí)，位于波士頓的貝恩資本開始入局。
管理著大約1650億美元投資者資產(chǎn)的貝恩資本表示，與阿達(dá)尼集團(tuán)之間的收購(gòu)交易預(yù)計(jì)在今年第四季度完成，旨在讓阿達(dá)尼資本成為一家獨(dú)立實(shí)體，以期擴(kuò)張借貸業(yè)務(wù)。
瞄上阿達(dá)尼集團(tuán)資產(chǎn)的華爾街投資商不止貝恩資本。此前，美國(guó)GQG合伙公司5月出手增持阿達(dá)尼集團(tuán)股份，使其持股比例上升至大約10%。
這也意味著，在2022年全球財(cái)富排行榜上最為惹眼的亞洲首富阿達(dá)尼黯然失色。
說起阿達(dá)尼，也是一個(gè)傳奇人物。白手起家的阿達(dá)尼，早在上世紀(jì)八九十年代開始抓住印度自由經(jīng)濟(jì)政策時(shí)代紅利，多年經(jīng)營(yíng)后阿達(dá)尼集團(tuán)業(yè)務(wù)橫跨能源、港口和物流、采礦和資源、天然氣、國(guó)防和航空航天以及機(jī)場(chǎng)，包括7家上市公司。
特別是能源，阿達(dá)尼集團(tuán)幾乎壟斷了印度煤炭的進(jìn)口貿(mào)易。而2022年以來，印度國(guó)內(nèi)遭遇極端高溫、干旱氣候，用電量劇增，國(guó)內(nèi)對(duì)煤炭需求大幅增長(zhǎng)，這給阿達(dá)尼集團(tuán)帶來了賺錢窗口，煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，阿達(dá)尼集團(tuán)賺得盆滿缽滿。與此同時(shí)，俄烏沖突愈演愈烈，國(guó)際能源市場(chǎng)格局巨變，引發(fā)國(guó)際煤炭、石油與天然氣價(jià)格持續(xù)飆漲。作為世界第二大煤炭消費(fèi)國(guó)，印度的煤炭市場(chǎng)供需情況也愈發(fā)緊張，這些因素都進(jìn)一步推高了阿達(dá)尼的身家。
不過，這些業(yè)務(wù)和發(fā)展的背后一直伴隨著爭(zhēng)議。除了這次興登堡的做空，阿達(dá)尼隱秘又強(qiáng)勢(shì)的政商關(guān)系早年就已被資本市場(chǎng)所詬病。特別是阿達(dá)尼與印度現(xiàn)任總理莫迪之間千絲萬縷的關(guān)系，有消息稱，阿達(dá)尼集團(tuán)多次通過與莫迪的私人關(guān)系贏得政府基礎(chǔ)設(shè)施投資招標(biāo)，并通過影響印度政府的能源政策。莫迪政府甚至曾至少三次為幫助阿達(dá)尼的煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)修訂法律，為阿達(dá)尼至少節(jié)省了10億美元（約合人民幣67億元）。
而阿達(dá)尼則配合莫迪政府的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，大肆舉債擴(kuò)張，在全球范圍里不斷發(fā)起收購(gòu)。這一行為無疑會(huì)對(duì)阿達(dá)尼集團(tuán)的現(xiàn)金流造成影響，甚至因“嚴(yán)重杠桿化”而導(dǎo)致債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)飆升。
阿達(dá)尼的債務(wù)問題也導(dǎo)致在遭遇興登堡做空后，資金面臨極大壓力，但是，為了安撫投資者情緒，阿達(dá)尼開始償還債務(wù)，不過也只幫助集團(tuán)市值“回血”大約500億美元，仍是蒸發(fā)掉了超千億市值。而阿達(dá)尼本人的財(cái)富也縮水近500億美元，其在福布斯富豪榜上的排名已從第3位一度跌至第17位。
如今，再遭華爾街收割，估計(jì)阿達(dá)尼的排名又要靠后了。
