近日，市場對于AI（人工智能）穿戴設備的關注度不斷提高，2025年也被不少市場人士視作AI穿戴設備的爆發(fā)元年，消費電子板塊景氣度高企。Wind數(shù)據(jù)顯示，萬得消費電子產(chǎn)業(yè)指數(shù)自1月7日以來上漲21.52%。
分析人士認為，以AI眼鏡為代表的智能穿戴設備產(chǎn)品，通過多模態(tài)交互、實時翻譯、健康監(jiān)測等功能，正在創(chuàng)造全新的消費場景。AI技術嵌入提升了設備的交互體驗，進一步拓寬了智能穿戴的應用邊界。當前各品牌紛紛布局AI眼鏡，行業(yè)已進入百花齊放階段，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新或拉動終端出貨量快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈相關標的有望充分受益。
熱度不減
Wind數(shù)據(jù)顯示，萬得AI穿戴設備指數(shù)自1月7日以來上漲22.78%。隨著AI技術發(fā)展，智能穿戴設備功能不斷拓展，越來越多的廠商開始對設備功能進行創(chuàng)新。
天眼查知識產(chǎn)權信息顯示，杭州宇樹科技有限公司近日獲得一項名為“一種適配頭戴式設備的重力補償機構(gòu)和頭戴式智能裝置”的專利授權。該專利聚焦頭戴式智能設備技術領域，通過創(chuàng)新設計解決長期佩戴導致的頭部不適、頸椎酸痛等問題。宇樹科技此前已在頭戴設備領域布局多項技術。此次新專利的落地，標志著公司在動態(tài)重力補償技術上的突破，未來或與AI技術結(jié)合，推動智能設備向更加人性化的方向發(fā)展。
在海外，熱衷研究AI穿戴設備的三星在其智能戒指Galaxy Ring上獲批最新專利。據(jù)悉，該戒指不僅能檢測用戶的生物特征信息，還可用于解鎖Galaxy智能手機等設備。專利顯示，戒指內(nèi)置光發(fā)射器和接收器，通過發(fā)射并接收反射光來檢測生物特征信息，同時具備運動傳感器，能識別用戶手勢并執(zhí)行相應功能。
日前，中國信通院在杭州舉辦“AI眼鏡產(chǎn)業(yè)推進專題研討會”，此次會議主要是為了促進AI眼鏡產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)交流合作。
中國銀河證券電子行業(yè)首席分析師高峰認為，相比于VR眼鏡、AR眼鏡等產(chǎn)品，AI眼鏡的外觀、價格更接近傳統(tǒng)眼鏡，且技術成熟度更高，因此可以在不改變用戶習慣的情況下提供增值服務，符合漸進式創(chuàng)新規(guī)律，更容易在消費級市場落地。
紛紛布局
2025年，Ray-Ban meta的熱潮不僅并未褪去，而且還有更多的廠商進入市場。近日，不少上市公司在互動平臺上披露了公司對AI穿戴設備的布局情況。
卓勝微表示，公司密切關注AI帶來的市場機會和發(fā)展動態(tài)，將結(jié)合公司的技術儲備情況，根據(jù)客戶的需求和市場變化開發(fā)相應的技術和產(chǎn)品。公司的射頻前端芯片和模組、Wi-Fi連接模組、藍牙前端模組等產(chǎn)品可應用于AI眼鏡等智能穿戴、智能家居、藍牙耳機、VR/AR設備等領域。
精測電子表示，公司主要圍繞智能穿戴終端產(chǎn)品的相關光學材料及器件進行了相關布局，涵蓋光學、電學儀器、軟件算法、光學檢測綜合解決方案等。在顯示領域，公司專注于相關消費類電子產(chǎn)品核心光學、顯示器件的測試。
利安隆表示，公司PI產(chǎn)品已應用于智能眼鏡設備中，未來公司將持續(xù)向柔性屏、智能穿戴等領域拓展應用廣度，將積極拓展全線產(chǎn)品在下游新興領域的應用范圍。
“目前，AI眼鏡市場競爭格局尚未形成穩(wěn)定的頭部效應，多家企業(yè)都在積極研發(fā)和推廣AI眼鏡產(chǎn)品。”華鑫證券電子行業(yè)首席分析師毛正表示，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了光學、顯示、芯片、傳感器、代工等多個環(huán)節(jié)。國內(nèi)已有多家上市公司正在布局AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈上下游，且已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
投資可期
隨著AI大模型在應用端不斷落地，投資者對智能穿戴設備的應用場景愈發(fā)期待。
談及智能穿戴設備，毛正更看好AI眼鏡未來的發(fā)展機遇。他表示，AI眼鏡成為智能穿戴市場的新風口，或引領下一代終端革命。AI眼鏡不僅具備虛擬視覺增強效果，還通過集成人工智能算法，實現(xiàn)了對用戶行為和環(huán)境的實時分析，提供更加精準和個性化的服務。隨著成本逐漸降低，AI眼鏡的應用有望得到進一步推廣。
“隨著技術不斷進步，AI眼鏡逐步從簡單的信息展示，邁向具備復雜交互功能的新階段。”華泰研究所可選消費首席分析師樊俊豪認為，AI眼鏡的發(fā)展離不開AI模型迭代及完整且高效的產(chǎn)業(yè)鏈支撐。以DeepSeek為代表的中國算力大模型紛紛落地接入，有望持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品使用體驗，DeepSeek的開源與低成本也為企業(yè)接入大模型提供了更優(yōu)的成本方案。
華創(chuàng)證券研究所副所長、首席電子行業(yè)分析師耿琛表示，Ray-Ban meta智能眼鏡的火爆拉開了AI眼鏡行業(yè)上升的序幕，當前各品牌紛紛入局，行業(yè)已進入百花齊放階段，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新或拉動終端出貨量快速增長，行業(yè)或已進入爆發(fā)元年，產(chǎn)業(yè)鏈相關標的有望充分受益，建議關注AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈相關標的的投資機會。
