證券時(shí)報(bào)記者 梁謙剛
在今年6月階段性觸底之后，稀土價(jià)格開啟連漲節(jié)奏。截至7月9日，輕稀土方面，鐠釹氧化物價(jià)格達(dá)到54萬(wàn)元/噸，較近期底部漲幅超15%；氧化釹均價(jià)52.5萬(wàn)元/噸，反彈幅度超過(guò)10%。重稀土方面，氧化鏑均價(jià)246萬(wàn)元/噸，金屬鏑均價(jià)330萬(wàn)元/噸。
上周，A股市場(chǎng)稀土永磁概念表現(xiàn)活躍，整個(gè)板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)。7月9日，稀土永磁指數(shù)大漲5.34%，23只概念股漲幅在5%以上，包鋼股份、格林美、廣晟有色、北方稀土等漲停。
新能源車增長(zhǎng)推動(dòng)
稀土需求高漲
上周，工信部副部長(zhǎng)王江平在工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)工作視頻會(huì)議上表示，著力優(yōu)化行業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快推進(jìn)電信法立法，推動(dòng)《稀土條例》盡快出臺(tái)。
分析人士指出，稀土作為國(guó) 家戰(zhàn)略資源，經(jīng)過(guò)多年整治后，行業(yè)由量變發(fā)生質(zhì)變，產(chǎn)業(yè)秩序回歸，國(guó)內(nèi)上游稀土龍頭企業(yè)不僅能夠通過(guò)稀土配額的有效增長(zhǎng)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，同時(shí)部分企業(yè)通過(guò)提高自產(chǎn)礦比例或采購(gòu)低成本國(guó)產(chǎn)礦，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)和成本下降雙受益，zui終隨著稀土價(jià)格中樞的長(zhǎng)期穩(wěn)定高位，稀土類公司業(yè)績(jī)有望大幅增加。
稀土被譽(yù)為“工業(yè)的維生素”，具有優(yōu)異的磁、光、電性能，被廣泛應(yīng)用到冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)和新材料等領(lǐng)域。在稀土的應(yīng)用中，目前在新能源汽車領(lǐng)域占比zui高，電機(jī)的永磁材料制造離不開稀土。
2020年是新能源汽車市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)的元年，產(chǎn)銷量在下半年快速增長(zhǎng)，全球?qū)崿F(xiàn)銷量324萬(wàn)輛，對(duì)釹鐵硼永磁體的需求量在1.15萬(wàn)噸左右。未來(lái)5年新能源汽車將進(jìn)入加速滲透階段，預(yù)計(jì)2021-2025年全球新能源汽車銷量將提升至1500萬(wàn)輛以上，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)35%，對(duì)釹鐵硼的需求量將達(dá)到5.6萬(wàn)噸以上，國(guó)內(nèi)的需求量將達(dá)到2.4萬(wàn)噸左右。新能源汽車成為釹鐵硼永磁體zui重要的消費(fèi)領(lǐng)域。
近期，稀土價(jià)格迎來(lái)連續(xù)多日回升。生意社數(shù)據(jù)顯示，重稀土主要產(chǎn)品中，氧化鏑上周漲幅zui高，輕稀土氧化物中，氧化鐠領(lǐng)漲。2021年前兩個(gè)季度，氧化鐠釹均價(jià)分別為50萬(wàn)元/噸和51萬(wàn)元/噸，分別同比上漲79%和89%。
至于稀土價(jià)格近期為何大漲，有機(jī)構(gòu)分析稱主要是前期大幅下跌后迎來(lái)反彈。也有分析人士認(rèn)為，上漲的本質(zhì)是供需關(guān)系推動(dòng)，四川、江西近期出現(xiàn)停產(chǎn)減產(chǎn)，而下游需求端仍然強(qiáng)勁，推動(dòng)稀土價(jià)格出現(xiàn)反彈。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)供需結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，下半年稀土價(jià)格中樞有望持續(xù)上移，行業(yè)龍頭業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。下半年《稀土條例》等政策或?qū)⒅鸩酵瞥觯型Ｕ舷⊥列袠I(yè)中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展，稀土價(jià)格或?qū)㈤_啟長(zhǎng)牛。
北上資金增持
11只稀土概念股
在漲價(jià)的催化下，稀土永磁近期活躍度明顯提升。截至上周五，6月以來(lái)稀土概念股平均漲幅18%，跑贏同期滬指超20個(gè)百分點(diǎn)。五礦稀土、金力永磁、北方稀土、廈門鎢業(yè)、科恒股份、盛和資源等漲幅居前，6月以來(lái)上漲均超30%。
上周稀土龍頭類公司加速上漲，北方稀土累計(jì)漲幅超44%，公司是中國(guó)乃至全球zui大的輕稀土產(chǎn)品供應(yīng)商。五礦稀土上周累計(jì)上漲36%，公司是國(guó)內(nèi)zui大的南方離子型稀土分離加工企業(yè)之一。金力永磁6月以來(lái)累計(jì)漲幅超40%，公司是大眾集團(tuán)MEB純電動(dòng)平臺(tái)項(xiàng)目配套的稀土永磁材料供應(yīng)商，2020年釹鐵硼磁鋼成品銷量0.88萬(wàn)噸。
6月以來(lái)，北上資金增持11只稀土永磁概念股，包鋼股份、大洋電機(jī)增持股份數(shù)量居前，其中包鋼股份增持4088萬(wàn)股，大洋電機(jī)增持2609萬(wàn)股。另外，寧波韻升、北方稀土、正海磁材、廈門鎢業(yè)、橫店?yáng)|磁等遭北上資金減持，其中廈門鎢業(yè)、橫店?yáng)|磁減持均超900萬(wàn)股。
從半年度業(yè)績(jī)來(lái)看，盛新鋰能、橫店?yáng)|磁已發(fā)布預(yù)告，盛新鋰能預(yù)增下限近250%，橫店?yáng)|磁也預(yù)增超50%。從機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年業(yè)績(jī)來(lái)看，盛新鋰能預(yù)測(cè)今年業(yè)績(jī)?cè)龇?7倍，包鋼股份、北方稀土預(yù)測(cè)增幅超3倍。
